随着中国经济的疾速开展，中国的财富管理市场正以20%以上的年均复合增长率疾速增长，机构、团体、企业的财富管理需求也进入迸发式增临时。同时，随着各类投资战略与金融工具的日益丰厚与成熟，作为金融市场和客户之间的衔接体，各财富管理公司价值日益凸显，业务失掉极大拓展。目前中国财富市场环境下，无论是高净值人群的数量还是可投资资产总量，都坚持了20%以上的年均复合增长率。

　　这不只对中国的财富管理公司提出了新的应战，也带来了新的机遇。2013年，陆家嘴(600663,股吧)财富成立，并于2017年10月正式更名陆浦投资集团，四年工夫，陆浦投资集团努力于打造开放式资产配置平台，已完成近千亿元的财富管理规模。

　　细分客户风险偏好，定制专属产品配置

　　外行业监管趋严、政策引导资金“脱虚向实”的情势下，高净值人群的投资行为更为感性，再投资志愿与经济开展的全体趋向坚持亲密相关。

　　陆浦投资集团股权投资部总经理董晨具有深沉的金融背景，毕业于地方财经大学、香港城市大学，金融学硕士。10年以上金融行业从业经历，已经就职于招商银行(600036,股吧)战争安信托。在安全信托担任产品研发部执行总监时期，管理发行PE规模逾300亿元。专注于TMT、医疗安康等范畴，对股权市场投资、产品设计有多年的丰厚经历，与国际多家知名PE机构有着临时亲密协作，临时专注于高净值客户的财富管理效劳。丰厚的学历背景以及股权投资行业十年的经历积聚，让他在对待现今财富管理行业，有更独到的了解。

　　他表示，过来10年，随同中产阶级的崛起，中国财富管理市场取得了长足开展，这当中银行、信托不断是行业占比最高的局部。但陆浦投资集团关于财富管理和资产配置有更深入的了解，非标资产所依赖的“刚性兑付”是不可继续的。刚性兑付打破之后，一切投资都回归到风险与收益对等的根源形态。

　　董晨向投中网引见说：“陆浦投资集团的业务板块及比重并非原封不动，这当中会依据每年市场状况做出相应调整。但以严厉的风控为准绳，面向全市场选择最优秀的投资才能是原封不动的。在股权投资这一范畴，我们也不断坚持这一准绳。”

　　私募股权投资因其较好的风险收益比和继续的政策利好，在近些年遭到高净值人群的普遍喜爱，在全体资产配置中增幅继续抢先。包括银行在内的财富管理机构，都在这方面有少量涉猎。董晨此前曾具有十年私募股权投资与管理经历，他以为陆浦投资的视角是完全站在客户的角度去选择投顾、配置产品，这一立场是非常重要的。

　　同时，私募股权投资普通要阅历至多5-10年的投资周期，因而，相比拟于二级市场的产品，它更合适于低频买卖、或许希望大幅度降低本人的买卖频率的高净值以及超高净值客户。董晨表示，陆浦投资集团会依据客户团体的风险配置特征，为客户继续提供专业的，静态的财富管了解决方案，从市面上的各只基金中挑选出最合适客户的局部，由此构成的组合来效劳于高净值客户的财富管理需求。在这个配置当中，从产品经理到FA（公家财富参谋）直至客户，近一年来，国家加大了对于互联网金融的管理力度，各种管理政策不断出台，不少业内人士对于互联网金融都保持着谨慎看好的态度，但是安方丹却保持了乐观的态度，她认为，互联网金融行业在当前是“风口上的大象”，技术正是这股风的原动力。这三个点根本没有摩擦本钱，串联度很高。

　　熟知GP操作，专注LP行为

　　陆浦投资的股权投资部有近十位股权投资的专业人员，关于股权投资知根知底，虽然如此，陆浦投资集团仍未涉足直投业务。董晨以为，陆浦投资集团的理念是专业的人去做专业的事。 “让资产归资产，让财富归财富。”董晨说，作为财富管理方，所需求做的是挑选最优秀、最合适、最靠谱的投资人为客户效劳，所以坚持独立性至关重要。

　　陆浦投资集团挑选投资机构有严厉的风控体系。整集体系包括六大类、一百多个子类。需求对GP的管理公司概略、过往发行与管理基金的概略、投资战略流程、中心团队、量化信息目标以及公司过往涉诉状况等停止片面细致的调查，构成调查结论，并提交公司投决会。目前，和陆浦投资集团协作的VC和PE机构包括真格、经纬、险峰、启明、君联、华盖、同创伟业、礼来、济峰、松禾、麦星等知名投资机构。

　　“最重要的还是人”董晨婉言，关于挑选方式，各家财富管理公司迥然不同，但是最重要的还是挑选投资人的才能。

　　在他看来，在挑选GP时，更注重投资人的厚重感与行业沉淀。专心做事，有深沉的行业积聚，有5年以上成功经历，并且有美元基金背景的投资人更会遭到陆浦投资集团喜爱。在业绩和报答等量化目标考核经过后，挑选会进入非量化环节。董晨表示，LP在挑选GP时，GP投资项目能否有章法可循，投资逻辑以及投资规划的可延展性、可复制性十分重要。当然，其灵魂人物的行业指导力也是至关重要的。这当中，业绩的可塑性关于LP来说，最为重要。

　　董晨婉言，天使轮的项目假如呈现了成绩，大约率上是形式验证进程中呈现了成绩，GP在这个进程中并不具有很强的引导才能，但是进入A轮甚至B轮的项目，GP在其发作成绩时，具有很强的纠错引导才能，也会扮演帮扶对接的角色。他举例：例如经纬投资“饿了么”，在资本关键点和投后效劳上竭尽全力地协助，2012年B轮领投后又继续加码3轮，投后在战略协作、融资方面提供了无力支持，助力“饿了么”平台才能和业务量进入了疾速上升期。

　　大局部与陆浦投资集团有过协作的GP都关于其给予了充沛的信任和继续的协作。2016年上半年，陆浦投资集团参与了真格发起的四期人民币基金，并且在2017年，作为首批和最大LP参与了真格首只教育基金的募集，重点规划教育范畴；异样的例子在经纬中国身上也有所表现，目前陆浦投资集团共参与经纬中国两支晚期基金与一只生长基金。

　　不只如此，在被誉为2015年最大的“蛇吞象”资本领件深圳艾派克(002180,股吧)260亿元全资收买美国利盟这一收买案中，也活泼着陆浦投资集团的身影。

　　董晨引见说，彼时艾派克这一收买案的投资方之一的君联资本的6亿人民币就出自陆浦投资集团之手，在事先换汇还存在一定压力的状况下，陆浦投资武断出手，并设立防火墙控制下行风险。该案例的收买方与被收买方都为上市公司，给LP的出资工夫十分紧，且对信息披露的要求十分严厉，在这样的背景下，陆浦投资还是迅速做出反响，以极短的工夫完成募集与出资，这也为陆浦投资和君联资本进一步的深化协作打下了良好的根底。

　　“帮助不添乱”似乎是一切投资机构关于本身所投项目的态度，LP看待GP也是如此，在不搅扰GP合理投资的状况下，提供金融专业化的协助。董晨强调，关于GP而言，风控模型大多树立在投前，而关于LP而言，风控则更多树立在投后。例如，有的GP投资了项目，却与本身的阶段战略不相吻合，拿着要投资TMT的钱去投了医药，投资人或许要思索的更多是这个项目高额的报答率，但是关于LP而言，这意味着更高的风险，这需求在细心沟通和商榷后才干做出决议。

　　在项目呈现预警后，陆浦投资集团也会详细调查并要求信息的地下水平，例如一些项目到了中前期回购时，投资人受限于本身的想法而不情愿疾速停止回购，但是业绩无法达标，LP就会要求回购，去一定水平影响GP操作，从而保证本身客户资产的平安与收益的牢靠。

　　促进平台树立，让皇冠上的明珠离客户更近

　　客户多维度的财富管理需求需求一个开放式的产品平台来搭建，这也是陆浦投资集团成立的初衷。董晨婉言：“财富管理很容易了解，客户的钱流向产品，产品中获益后再度流向客户。市面上的产品数以万计，只要遴选出最优质、最合适客户的产品，才干最好的效劳客户。”

　　而股权投资正是财富管理皇冠上那颗最灿烂的明珠。陆浦投资一直不时完善产品研发体系，强化投资管理才能的建立，将市场上最有竞争力的股权产品保送到客户手上。董晨特别说到，“我们拥有勤勉，朴实的产品研发团队，产品经理担任接洽、尽调、产品设计、投后管理等一体化的任务，无论是对专业范畴深度行业研讨，还是对行业开展前景的微观掌握，产品研发团队才能互补，协同强化，这是我们最明显的标签。”坚持专业先行、客观独立、稳健保守，陆浦投资集团专注于为客户提供全方位的财富管理效劳，挑选全球范围内最优质的股权产品，努力打造行业内的股权投资精品。