行业中心观念:

　　传统产业:更新托底、看好继续性市场出清、龙头利润更有弹性

　　经济增速换挡、经济构造调整,集约式的产能投放时代曾经完毕,传统设备产业的逻辑由增量需求转为存量更新需求,更新需求的特征是继续性较好、弹性无限。 本轮设备扩张周期由更新需求主导,行业竞争格式在过来5年的市场化出清中失掉优化,龙头公司市占率大幅提升,支出端表现出更好的弹性利润端来看,经过2017年的资产负债表出清之后,2018年无望轻装上阵,业绩的释放无望逾越支出增速从估值程度来看,龙头公司竞争位置的强化、全球竞争力的进步无望带来竞争力溢价从而提升估值中枢,迎来业绩、估值双击的行情。

　　新兴产业:面板产业、新动力产业和半导体产业

　　面板产业:面板产能从美日到韩台再到大陆的大势不可逆转,将来三年面板产业投资扩张根本确定,以京西方为首的面板厂商崛起,产业链上的相关配套环节迎来绝佳开展时机,看好精测电子、智云股份等。 新动力产业:新动力汽车是国度重点扶持的战略产业,动力电池作为中心环节国产动力电池厂商曾经具有全球竞争的才能,一线动力电池厂商继续扩产,拉动锂电设备进入景气周期锂电池行业构造性过剩,优胜劣汰,行业集中度提升。看好绑定一线动力电池厂的锂电设备龙头公司。 半导体产业:中国是全球最大的半导体消费市场,随着产能逐步向中国转移,下游半导体设备迎来出口替代机遇,叠加国度扶持创立的良好政策环境,中国半导体设备产业链的公司迎来了绝佳的开展时机,将来外乡半导体设备厂商的替代空间宏大。

　　稳健生长股:细分龙头份额扩张带来的阿尔法

　　细分市场较为波动行业的隐形冠军是中国制造的代表性企业,这类企业的特征是民营企业、鼓励充沛、管理优秀、运营效率高,这类公司的生长途径是产品从低端到高端、市场由国际到海内,典型目标是市场份额的不时扩张。引荐浙江大力、杰克股份、伊之密、豪迈科技、康尼机电。