2、2007年H 股股份由香港联交所创业板转主板上市
依据公司2006年度第1次暂时股东大会、第1次H股类别股东大会、第1次内资股类别股东大会于2006年12月5日作出的决议，于2006年10月16日经香港联交所上市委员会赞同，并经中国证监会于2007年1月26日出具的《关于赞同山东墨龙石油机械股份无限公司转到香港买卖所主板上市的批复》（证监国合字[2007]2号）同意，公司于2007年2月7日撤销H股股份在香港联交所创业板的上市位置，同时H股股份在香港联交所主板上市。
3、2007年送红股及转增股本状况
2007年5月25日，本公司2006年度股东大会决议将资本公积金12，959.96万元及未分配利润12，959.96万元转增注册资本。2007年4月25日名列本公司股东名册的股东按每持有的1股公司股份获发2股红股及转增2股新股。2007年6月29日，商务部以《关于赞同山东墨龙石油机械股份无限公司增资的批复》（商资批[2007]1113号）同意本公司的上述股本变卦。2007年7月18日，寿光圣诚无限责任会计师事务所对本公司送转股完成后的资本状况停止了审验，并出具了寿圣会师验字（2007）049 号《验资报告》。2007年8月，相关工商变卦注销手续操持终了。本次股本变化后，公司注册资本添加到32，399.90万元，股本总额变卦为323，999.00万股，每股面值仍为0.10元。
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4、2007年第三次发行H股状况
依据本公司2006年度股东大会决议授予董事会的普通受权及2007年5月28日董事会决议，并经中国证监会《关于赞同山东墨龙石油机械股份无限公司增发境外上市外资股的批复》（证监国合字[2007]28号）赞同，公司于2007年9月完成增资发行H股4，925.20万股，每股面值为0.10元，每股发行价为港币1.70元，募集资金净额为7，782.85万元。2007年9月23日，寿光鲁东无限责任会计师事务所对本公司第三次发行H股完成后的资本状况停止了审验，并出具了寿鲁会验字[2007]第101 号《验资报告》。
本次发行完成后，本公司注册资本变卦为32，892.42万元，股份总数变卦为328，924.20万股，每股面值仍为0.10元。其中，内资股股东持股数量为200，861.00万股，占公司总股本的比例降为61.06%，H股添加到128，063.20万股，占公司总股本的38.94%。公司前述股本变卦曾经商务部《关于赞同山东墨龙石油机械股份无限公司增资的批复》（商资批[2007]1898号）赞同。股本构造变卦为：
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5、2010年股份兼并状况
依据本公司2009年第一次暂时股东大会及类别股东会议对董事会的普通受权以及2009年12月29日董事会决议，公司股份兼并事宜于2010年1月7日按香港联交所规则的顺序施行，并于2010年2月17日完成。股份兼并后，公司股份总数由328，924.20万股变卦为32，892.42万股，每股面值由0.10元变卦为1.00元。
本次股份兼并后，公司股权构造如下：
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6、2010年初次地下发行A股状况
经中国证券监视管理委员会证监答应【2010】1285 号文件《关于核准山东墨龙石油机械股份无限公司初次地下发行股票的批复》，以及深圳证券买卖所《关于山东墨龙石油机械股份无限公司人民币普通股股票上市的告诉》（深证上[2010]336 号）赞同，本公司发行的人民币普通股股票（A 股）于2010 年10 月21 日起在深圳证券买卖所上市买卖，股票简称“山东墨龙”，股票代码“002490”，本次共地下发行70， 000，000 股A 股，每股面值人民币1.00 元，每股发行价人民币18.00 元。本次发行后，本公司注册资本变卦为人民币398，924，200.00元，业经山东正源和信无限责任会计师事务所验证，并出具了鲁正信验字(2010)第3032 号《验资报告》。
本次A股发行终了后，公司股权构造如下：
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7、2012年资本公积金转增股本状况依据2012年5月25日召开的2011年度股东周年大会决议，公司于2012年7月20日施行2011年分配方案：以公司2011年末总股本398，924，200股（其中，A股270，861，000股，H股128，063，200股）为基数，向全体股东每10股派1.0元人民币现金(含税)。同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。
2012年7月23日，寿光鲁东无限责任会计师事务所出具“寿鲁会变验字[2012]第184号”《验资报告书》验证，发行人注册资本变卦为79，784.84万元。
2012年8月28日，山东省工商局核准了上述增资的变卦注销，换发了营业执照，注册号为370000400000030，注册资本变卦为79，784.84万元。
三、严重资产重组状况
发行人最近三年内未发作严重资产重组状况。
四、股本总额及前十名股东持股状况
（一）本次发行前公司的股本构造
截至2012年12月31日，公司的股本构造如下：
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（二）本次债券发行前公司前十名股东持股状况
截至2012年12月31日，公司前十名股东持股状况如下：
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#p#分页标题#e#注：香港地方结算代理人无限公司为一家公家公司，其次要业务是代理其他公司或团体持有股票。委托香港地方结算代理人无限公司代理持股的H股股东，拥有自主的投票权和收益权。鉴于香港市场的常规，公司无法直接取得委托香港地方结算代理人无限公司代理持股的股东名单和持股状况。
截至2012年12月31日，持有发行人5%以上股份的次要股东为张恩荣，其所持公司股份为无限售条件流通A股。
五、组织构造及对其他企业的重要权益投资状况
（一）发行人的组织架构图
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（二）发行人控股子公司、参股公司概略
1、截至2012年12月31日，公司人直接或直接控制的次要子公司总共8家。次要子公司根本状况如下：
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注：发行人直接持有寿光市懋隆废旧金属回收无限公司10%的股权，另外90%股权均由本公司全资子公司寿光懋隆机械电气无限公司持有。本公司实践算计持有前者100%股权，拥有的表决权比例为100%。
2、截至2012年12月31日，发行人联营企业共有2家，其根本状况如下：
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3、截至2012年12月31日，发行人参股公司共有1家，其根本状况如下：
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4、次要子公司运营状况如下：
（1）寿光懋隆机械电气无限公司，成立于2000年8月1日，注册资本及实收资本为1，238万元，住所及次要消费运营地为寿光市文圣街999号，运营范围为消费、销售石油设备及辅机配件；高压隔分开关及高压电器、成套设备；加工、销售合金配件。懋隆机械于2007年12月27日成为本公司的全资子公司。
（2）寿光市懋隆废旧金属回收无限公司，成立于2002年12月13日，注册资本及实收资本为50万元，住所及次要消费运营地为寿光市兴泽路东（古城街道尚家村东北角），运营范围为收买废旧金属。目前，本公司和懋隆机械辨别持有懋隆回收10%和90%的股权。
（3）威海市宝隆石油专材无限公司，成立于2003年11月26日，该公司设立时注册资本为1，000万元，住所及次要消费运营地为文登市高村镇万家村南，运营范围为石油公用金属资料的制造及销售。2011年2月22日，本公司向威海宝隆注资22，000万元，其中添加注册资本1，600万元，添加资本公积20，400万元。目前，本公司和懋隆机械及墨龙机电辨别持有其61.54%、36.54%和1.92%的股权。
（4）MPM International Limited，公司前身为墨龙（亚洲）控股无限公司，于2004年5月24日在香港注册，设立时法定股本为港币10，000元，发行股份为1股，面值港币1元，股东为Jade Nominees Limited。2005年3月28日，经山东省对外贸易经济协作厅批复，公司收买Jade Nominees Limited 所持该公司股权。2005年4月1日，公司获得商务部核发的《边疆企业赴港澳地域投资同意证书》。2005年5月15日，墨龙（亚洲）控股无限公司董事会决议添加法定股本至港币800万元，其中，本公司认购7，019，999股，懋隆机械认购780，000股。自2009年1月1日起，因MPM公司运营所处的次要经济环境中的货币为美元，故记账本位币相应地变卦为美元，MPM公司注册资本相应变卦为100万美元。目前，本公司持有MPM90%的股权，运营范围为石油开采及化工机械电气设备购销为主。
（5）寿光宝隆石油器材无限公司，成立于2007年4月30日，注册资本及实收资本为15，000万元，住所及次要消费运营地为寿光市兴泽路东（古城街道尚家村东北角），运营范围为消费、销售石油器材，次要产品包括铸件、管坯、接箍、接箍资料及其他石油钻采机械部件等。本公司持有寿光宝隆70%的股权。
（6）寿光市墨龙物流无限公司，成立于2011年6月30日，注册资本及实收资本为300万元，住所为寿光市文圣街999号，运营范围为货物仓储（不含违禁品）、货物装卸、空车配货、物流信息征询等。本公司持有墨龙物流100%股权。
（7）寿光墨龙机电设备无限公司，成立于2001年11月6日，注册资本及实收资本为100万美元，住所及次要消费运营地为山东省寿光市文圣街999号，运营范围为消费销售外加厚抽油管、电力成套设备等。目前，懋隆机械和MPM辨别持有墨龙机电75%和25%的股权。
（8）文登市宝隆再生资源无限公司，文登市宝隆再生资源无限公司成立于2004年8月2日，2005年8月4日，懋隆机械与威海宝隆辨别收买该公司95%和5%的股权。目前，文登宝隆注册资本及实收资本为30万元，住所及次要消费运营地为文登市高村镇，运营范围为废旧金属收买及销售。
六、控股股东及实践控制人的根本状况
#p#分页标题#e#公司控股股东和实践控制人为张恩荣先生，中国公民，无境外永世居留权，住址为山东省寿光市北海路102号，现为公司董事长、法定代表人。截至2012年12月31日，张恩荣先生持有本公司279，517，000股A股，占公司总股本的35.03%。
张恩荣先生是本公司发起人之一，担任本集团的全体筹划、管理及业务开展任务。张先生曾担任本集团多个职位，1987年至1993年，任寿光县石油机械配件厂、寿光县石油机械厂及潍坊墨龙实业总公司的法定代表人及厂长；1994年至2001年任墨龙总公司总经理；自2001年起担任本公司董事长。张恩荣先生是副董事长、总经理张云三先生的父亲。
张恩荣先生曾任潍坊市第十二届、第十三届落第十四届人民代表大会代表、政协寿光市第五届落第六届委员；曾于1988年及2001年荣获“企业管理优秀任务者”、2004年荣获山东省“富民兴鲁”休息奖章等殊荣。
公司与实践控制人之间的产权及控制关系的如下：
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公司无其他持股在10％以上（含10％）的法人股东。
七、现任董事、监事和初级管理人员的根本状况
（一）董事、监事及高管人员任职状况及任职资历
1、董事任职状况
公司于2010年3月28日召开2009年度股东大会，审议经过了提名委员会关于提名张恩荣先生、张云三先生、林福龙先生、谢新仓先生、周承炎先生为第三届董事会董事候选人的议案，其中周承炎为独立董事。2011年5月20日，公司2010年年度股东大会审议同意了委任肖庆周先生为本公司非执行董事的议案，肖庆周先生替代了任期届满的非执行董事陈建雄先生。经2012年5月25日2011年股东周年大会及类别股东会审议经过，赞同王平先生辞去非执行董事职务，续聘王春花女士、约翰保罗卡梅伦先生为公司独立董事。发行人现任董事共9名，其任职、任期如下：
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经核对，发行人现任董事的任免契合《公司法》、《公司章程》的有关规则。发行人现任独立董事3名，为发行人董事总数的1/3，依据发行人独立董事出具的阐明，其所担任独立董事的上市公司家数均未超越5家，契合中国证监会《关于在上市公司树立独立董事指点意见》的规则。
2、监事任职状况
公司第三届监事会任期已于2012年5月11日届满，经2012年5月25日2011年股东周年大会及类别股东会审议经过，赞同刘怀铎、张九利和樊仁意被选举为公司第四届监事会监事。截至本报告签署日，发行人现任监事共3名，其任职、任期如下：
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3、初级管理人员任职状况
2010年12月17日召开的第三届第五次董事会审议经过，续聘张云三先生担任公司总经理。国焕然先生、张守奎先生、刘云龙先生任公司副总经理职位。经2012年3月29日公司第三届董事会第十六次会议审议经过，聘任杨晋先生担任公司财务担任人，原财务担任人崔焕友先生因身体缘由，辞去财务担任人一职。以上高管人员的聘任期为三年。
2012年7月23日，公司原副总经理、董事会秘书谢新仓先生因团体身体等缘由向公司递交了自动书面辞职报告，为了保证董事会任务的正常停止，董事会指定副董事长、总经理张云三先生在公司聘任新的董事会秘书前代行董事会秘书职责。
2012年召开的第三届第二十次董事会审议经过，聘任赵洪峰先生担任公司副总经理、董事会秘书，任期三年。
公司现任初级管理人员6名，详细状况如下：
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4、董事、监事、初级管理人员之间的关联关系
董事长张恩荣先生是副董事长张云三先生的父亲。除此之外，依据发行人董事、监事、初级管理人员出具的声明，发行人董事、监事及初级管理人员互相之间不存在亲属关系。
（二）现任董事、监事、初级管理人员的次要任务阅历
1、董事的简历
张恩荣，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1940年1月，大专学历，本公司发起人，担任本集团的全体筹划、管理及业务开展任务。张先生曾担任本集团多个职位，1987年至1993年，历任寿光县石油机械配件厂、寿光县石油机械厂及潍坊墨龙实业总公司的法定代表人及厂长；1994年至2001年任墨龙总公司总经理；自2001年起担任本公司董事长。张恩荣先生是副董事长、总经理张云三先生的父亲。
张云三，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1962年1月，本迷信历，本公司发起人，担任协助董事长担任本集团的全体筹划、管理及业务开展任务。1993年参加潍坊墨龙实业总公司，1994年至2001年担任墨龙总公司副总经理，2001年至2007年担任公司副董事长、副总经理，2007年起担任副董事长、总经理。张先生于石油钻采机械设备的开发、消费、营销及本集团的运营管理等方面拥有丰厚经历。张云三先生是董事长张恩荣先生的儿子。
#p#分页标题#e#林福龙，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1952年11月，高中学历，本公司发起人，担任本集团严重项目管理任务。1989年至1993年，林福龙先生任寿光县石油机械配件厂、寿光县石油机械厂及潍坊墨龙实业总公司副经理，1994年至2001年任墨龙总公司副总经理，2001至2007年任本公司董事、总经理。林福龙先生于1994年被寿光市人民政府授予“销售能手”称号。
谢新仓，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1962年2月，清华大学持续教育学院初级工商管理总裁班（EMBA）结业，工程师，本公司发起人。1995年至2001年担任墨龙总公司副总经理，2001年至今历任公司董事、副总经理、董事会秘书。
肖庆周，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1949年6月，本迷信历。具有多年的上市公司管理经历，团体具有上市公司独立董事任职资历，曾任上市公司山东海化董事，屡次参与深圳证券买卖所组织的上市公司高管培训，并获深圳证券买卖所高管（独立董事）培训字（05418）号证书。现任山东海化集团无限公司参谋、山东恒伟投资管理无限公司董事长。自2011年5月6日起任公司非执行董事。
郭洪利，男，中国国籍，生于1956年9月，本迷信历。拥有30多年的金融行业从业经历。曾先后担任寿光市城关信誉社主任、寿光市城关银行主任、农业银行寿光市支行副行长、行长。现任潍坊滨海裕丰典当行总经理。自2012年5月25日起人公司非执行董事。
王春花，女，中国国籍，无境外永世居留权，生于1953年11月，本迷信历，现已退休。毕业于山东大学，逾二十年法院任务经历，历任山东省寿光市人民法院的审讯员、刑事审讯一庭副庭长、庭长、寿光市人民法院副院长、院长、党组书记、政协第八届寿光市委员会副主席。自2009年5月12日起任公司独立非执行董事及公司提名委员会主席。
John Paul Cameron，男，英国国籍，生于1965年5月，先后取得英国苏格兰Sterling大学的投资剖析专业的硕士学位、加拿大渥太华Carleton大学的经济学学士和数学学士学位。逾十五年专业投资人及上市公司剖析师的阅历，拥有东方金融及资本市场的丰厚经历包括对公司管理的深入认知以及对北美和英国石油自然气行业的熟知，曾先后担任英国伦敦JO Hambro资本管理集团基金经理、英国伦敦F&C Special Utilities投资信托无限公司基金经理等职务，现为西风征询无限公司董事会主席兼总裁、西方上进投资征询（北京）无限公司董事长。自2009年5月12日起任公司独立非执行董事及公司薪酬委员会主席。
周承炎，男，英国国籍，生于1963年11月，本迷信历。逾二十年企业财务经历，曾参与多个初次地下出售新股买卖、中国企业重组及国际外兼并买卖等项目。香港证券专业学会会员、英格兰及韦尔斯特许会计师公会会员、香港会计师公会会员。曾任香港四大会计师行之一的合伙人及收买兼并及企业征询部门主管、香港会计师公会纪律委员会会员等职务，现任香港联交所主板上市公司泰德阳光(集团)无限公司执行董事、理文造纸无限公司非执行董事。现任政协第十三届济南市委员会委员。自2009年1月8日起任公司独立非执行董事及公司审核委员会主席。
2、监事的简历
刘怀铎，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1975年10月，大专学历。毕业于辽宁科技学院工业自动化仪表专业，在电气自动化及PLC可编程控方面有丰厚的经历与技术。2000年参加墨龙总公司，现任本公司180初等级公用管厂班组调度长。自2009年5月12日起任公司监事会主席。
张九利，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1965年7月，本迷信历，初级会计师。拥有十多年的会计、审计、资产评价和企业管理方面的经历，曾先后担任寿光市人事局科员、寿光市财政局科长。现任寿光圣诚无限责任会计师事务所所长、党支部书记，并兼任寿光市促进民营企业开展联谊会会长、寿光市工商联副主席、寿光会计协会副会长。自2012年5月25日起任公司监事。
樊仁意，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1965年11月，本迷信历，注册会计师。樊仁意先生毕业于西安交通大学。现任山东千榕家纺无限公司副总经理及财务总监。自2003年3月29日起任公司监事。
3、高管人员的简历
张云三，总经理，其简历参见本节“（二）1、董事的简历”。
#p#分页标题#e#国焕然，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1967年4月，清华大学持续教育学院初级工商管理总裁班（EMBA）结业。1991年3月参加寿光石油机械厂，任技术员；1994年至2001年历任墨龙总公司车间主任、消费厂长；2001年至今历任公司消费厂长、副总经理。担任本集团的营销与技术任务。在石油钻采机械设备的消费管理和技术研发等方面拥有丰厚经历，曾掌管开发了泥浆泵缸套、阀体等多项出口产品，其中「潜油电泵机组公用扶正防旋器」获「国度农业部乡镇企业局科技效果」三等奖。2007年荣获「寿光市优秀青年企业家」荣誉称号。自2010年3月28日起任公司副总经理。
张守奎，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1970年8月，清华大学持续教育学院初级工商管理总裁班（EMBA）结业。于1990年参加寿光石油机械厂，任检验员；1994年至2001年任墨龙总公司检验站长；2001年至今历任公司分厂厂长、消费部经理、副总经理，具有丰厚的消费管理经历，现担任本集团的消费组织任务。自2010年3月28日起任公司副总经理。
刘云龙，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1969年5月，清华大学持续教育学院初级工商管理总裁班（EMBA）结业，本公司发起人。于1990年3月参加寿光石油机械厂，历任车间主任、分厂厂长及上司公司总经理等职务；2001年至今历任消费分厂厂长、威海宝隆总经理、寿光宝隆总经理、公司副总经理。在采油机械设备的消费管理方面拥有丰厚的经历。自2010年3月28日起任公司副总经理。
杨晋，男，中国国籍，无境外永世居留权，生于1964年3月，本迷信历。于2008年终进入山东墨龙石油机械股份无限公司，历任法律事务部经理、人力资源部经理、总经理助理等职。自2012年3月29日起任山东墨龙石油机械股份无限公司财务担任人。
赵洪峰，男，1979年出生，大学本迷信历。于2003年9月进入本公司，历任行政办公室科员、董事会办公室科员、进出口公司业务经理、董事会办公室主任、证券事务代表。自2012年10月26日起任山东墨龙石油机械股份无限公司副总经理、董事会秘书。
（三）兼职状况
截至2012年12月31日，公司董事、监事、初级管理人员兼职状况如下：
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（四）董事、监事、初级管理人员支付报酬状况
2012年度任职的董事、监事和初级管理人员年度税前报酬状况：
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八、发行人次要业务状况
（一）公司运营范围
发行人运营范围：抽油泵、抽油杆、抽油机、抽油管、石油机械、纺织机械的消费、销售；石油机械及相关产品的开发；商品信息效劳（不含中介）。
（二）公司主营业务运营状况
发行人是国际较早从事石油钻采公用设备制造和效劳的专业消费企业之一，次要从事石油钻采公用设备的设计研发、加工制造、销售效劳和出口贸易。
公司次要产品有油套管（包括套管、油管、管线管等）、三抽设备（包括抽油杆、抽油泵、抽油机）及相关设备和部件（触及加速箱、潜油电泵、注液泵、叶导轮及各种阀体、缸套和其它井下工具），公司产品触及石油钻采成套机械设备及次要关键部件。
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公司近三年主营业务支出构成状况如下：
单位：万元
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1、油套管
油套管包括套管、油管、管线管。套管由空中延伸至油层，作为油井的井壁；油管将石油自地下抽出送至空中。管线管作为空中搜集、保送石油、自然气的管道。近三年油套管完成销售支出辨别为212，658.95万元、233，425.35万元和259，809.17万元，出现逐年稳步增长趋向。2010年以来油套管占主营业务支出的比例辨别为80.17%、86.97%和89.42%，次要缘由是产品竞争力不时提升，公司API规范产品和非API规范产品市场需求旺盛。
2、石油机械部件
石油机械部件包括泥浆泵缸套、普通阀门、大型高压球阀阀门、叶导轮及注液泵等。阀门用于控制石油的流量；泥浆泵缸套以高铬合金制造，寿命长、性价比高；叶导轮是潜油电泵和多级离心泵的中心部件；注液泵经过超高压力向油井底层注入水或聚合物。近三年石油机械部件的销售支出辨别为14，849.39万元、16，594.70万元和17，306.86万元，出现逐年稳步增长趋向。2010年以来占主营业务支出的比例辨别为5.60%、6.18%和5.96%。
3、三抽设备
包括抽油机、抽油泵、抽油杆。抽油机为采油工程提供动力；抽油泵设置在油井之中，把石油从油井抽出空中；抽油杆衔接抽油泵和抽油机，向抽油泵传递动力。近三年三抽设备的销售支出辨别为11，165.52万元、7，829.62万元和8，324.04万元，2010年以来占主营业务支出的比例辨别为4.21%、2.92%和2.87%，销售支出占比出现逐年下降的趋向。
4、其他业务
#p#分页标题#e#包括管坯和开关件等。近三年这局部业务的销售支出辨别为26，600.80万元、10，561.88万元和5，094.79万元，出现逐步下降的趋向。2010年以来占主营业务支出的比例辨别为10.03%、3.93%和1.75%。
公司近三年毛利构成状况如下：
单位：万元
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如上表所示，2010年至2012年，油套管对公司的毛利奉献最大，辨别占毛利总额的87.23%、87.28%和84.85%，次要由于公司专注于油套管的消费、销售、研发，公司消费的油套管产品竞争力不时提升、市场需求不时扩展。公司各产品利润构造较为波动，标明公司运营情况良好。
2012年度发行人前五大客户销售占比状况
单位：万元
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2011年度发行人前五大客户销售占比状况
单位：万元
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2010年度发行人前五大客户销售占比状况
单位：万元
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2010至2012年度，公司前五大客户销售支出占全部营业支出比重辨别为53.24%、58.38%、44.28%，存在客户集中度较高的风险。但是，发行人每年前五大客户都会发作变化，且公司近几年不时开辟国际外市场，国际如中裕动力、晋煤集团等客户，国外如非洲、澳大利亚、新西兰等地域的客户，公司对五大客户不存在严重依赖。同时，为应对客户集中度较高的风险，公司秉承境内外市场并进的开展思绪，详细措施如下：
就国外市场而言，公司客户群体的扩展一定水平上降低了国际客户集中度较高的风险，但在某一特定国度或地域市场的深化水平、内销产品构造等方面尚有较大的提升空间。为此，公司不时经过加大市场开辟力度、扩展产能、紧缩消费周期、放慢新产品的研发、完善消费工艺等途径进一步进步产品竞争力，以顺应日益增长的国际市场需求。
就国际市场而言，公司在稳固现有客户群体的根底上，积极开辟其他客户和市场，2007年公司被认定为中海油总公司五位合资历供给商之一，陆地石油开采范畴将是公司将来产品拓展的重点范畴。与此同时，随着国度对煤炭平安消费要求的进步，公司产品在煤层气开采等范畴亦面临着良好的机遇，目前，公司已成功进入晋煤集团、中裕动力的供给商名单。公司在上述各类重点市场的成功拓展不只为公司利润来源多元化奠定根底，同时降低了客户集中度较高招致的风险。
（三）公司出口状况
1、近三年出口销售占比状况
单位：万元
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近三年，发行人出口支出占比辨别为35.80%、38.38%和39.59%，出口支出占比绝对波动。
2、“双反”调查对公司将来开展的影响
发行人近三年向美国、加拿大出口油套管数量占公司油套管出口总量的比例明显下降，2010年至2012年辨别为29.61%、16.11%和14.74%。2011年，公司未向美国客户销售油套管，出口加拿大油套管数量从2010年度的31，319.03吨下降至19，386.25吨，降幅达38.10%。公司近三年出口状况如下：
单位：吨
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近三年公司在降低向美国、加拿大出口油套管比例的同时，不时开辟非洲、澳大利亚、新西兰等地域的客户，因此油套管出口支出继续上升。最近三年公司主营业务支出中，境外业务支出辨别达94，969.92万元、103，015.80万元和115，014.44万元。
由于公司主营业务支出中出口业务占比小于40%，且向美国、加拿大出口油套管数量占公司油套管出口总量的比例明显下降，因而美国、加拿大对油套管、油管展开的反倾销、反补贴调查对发行人业务影响水平无限。
（四）公司消费情况
公司次要产品最近三年的产能、实践产量、实践销量状况如下表所示：
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公司次要消费产品为油套管，包括油管、套管、管线管。随着公司消费技术程度的进步和新建项目的投产，公司的油管、套管、抽油杆、抽油机、抽油泵等产品的产能及产量明显进步，运营规模不时扩展。
（五）公司主营业务总体开展规划
本公司以为，全球经济开端复苏，原油需求量及开采量曾经开端上升。石油行业是中国经济的支柱产业之一，中国政府“十二五规划”中已明白了要增强古代动力产业和综合运输体系建立，完善油气管网，扩展油气战略储藏，在这些利好政策的影响下，石油行业必定坚持稳健增长，公司所处石油机械行业也必定受害。公司将来将投入更大资源停止新项目建立和高端产品技术、消费工艺的研发，保证产质量量，储藏高端技术、扩展配套消费才能；在确保国际市场增长前提下，努力拓展国际市场。
将来公司将详细从以下几个方面展开任务：
#p#分页标题#e#1、围绕石油钻采公用设备主业积极扩张，强化研发促销售、销售促研发、销售带产品、产品促销售和强势产品带动弱势产品的一体化产销效劳才能。
2、在产品研发方面，公司方案进一步加大高附加值产品和自主产权系列方面的非API规范产品的研讨开发力度。持续着力开发高钢级套管（高强度、高韧性）、高抗挤毁+抗H2S腐蚀套管、抗CO2腐蚀套管、API酸性退役用管线管、经济性特殊螺纹套管、抗腐蚀特殊扣套管等新产品，以满足国际外各类客户对石油自然气、页岩气、煤层气等开发的特殊需求。
3、在新产品开辟方面，本公司将依据市场对石油自然气、页岩气及煤层气的特殊需求和开展趋向，积极研讨更高层次的合适产品。关于页岩气、煤层气开采设备，本公司在曾经介入的根底上，将愈加贴近用户，研讨适宜的低本钱产品，提升在该行业的竞争优势。同时，鼎力开发非油井管无缝管市场，包括高压锅炉管、高合金无缝管、机械加工用无缝管等。
4、在国际市场方面，进一步稳固和增强与中石油集团、中石化集团、中海油集团及延伸石油的良好协作关系，积极拓展页岩气、煤层气配备、煤炭发掘业平安安装及高压锅炉管、机械加工用管等市场。
5、在海内市场方面，本公司将充沛思索各产油国的贸易政策及海内区域市场的开展需求，加大对南美、中东、非洲等市场的开发，添加供给量，进一步分散海内市场的集中度。同时，持续增强与有市场资源、有效劳优势、信誉良好的海内库存商的临时协作，进步既有市场的市场占有率。
（六）公司所处行业及行业特征剖析
公司主营业务由油套管、石油机械部件本着网络面前人人平等的原则，提倡所有人共同协作，编写一部完整而完善的百科全书，让知识在一定的技术规则和文化脉络下得以不断组合和拓展。 、三抽设备和其他四类构成。其中，油套管属于石油钻采公用设备制造业的范围，是公司的中心业务。
1、行业管理
（1）我国石油钻采公用设备制造业管理体制及主管部门
目前，国度开展和变革委员会担任机械行业的微观管理，其职责包括研讨拟订并组织施行机械行业的开展战略、规划，提出总量均衡、构造调整目的及产业规划；研讨拟订、修订产业政策并监视施行；审核行业严重项目等。
国度质量监视检验检疫总局依据《中华人民共和国工业产品消费答应证管理条例》的规则，对抽油杆及其接箍、抽油泵、抽油机三项属于“施行工业产品消费答应证制度的产品目录”范围内的产品，依法审核颁发“全国工业产品消费答应证”。
另外，国度平安消费监视管理总局、国度环境维护总局等部门辨别担任消费平安和环保等方面的监管任务。
（2）我国石油钻采公用设备制造业次要法律法规
行业监管触及的次要法律、法规次要为产质量量、平安消费、环境维护方面的法律法规，详细包括：《中国人民共和国产质量量法》、《中华人民共和国计量法》、《中华人民共和国工业产品消费答应证管理条例》、《中华人民共和国平安消费法》、《中华人民共和国规范化法》、《中华人民共和国消防法》、《中华人民共和国环境维护法》、《中华人民共和国环境影响评价法》相关法律法规。
我国石油钻采公用设备制造业的重要法律法规按其内容分类，如下表所示：
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2、我国石油钻采公用设备制造业总体开展状况
我国目前是油井控制造大国，但不是强国。我国石油钻采公用设备行业开展现状次要归结为以下几方面：
（1）我国石油钻采公用设备行业正处于疾速开展时期
我国的石油钻采公用设备制造行业阅历了一个从无到有，从小到大逐渐开展的进程。数据显示，自2000年至2007年时期，油井管（次要包括油套管）表观消费量年均增长率达30.16%，2008年我国油井管的市场份额已占全球的40%以上，且呈继续增长态势。目前，我国曾经成为全球最次要的石油钻采公用设备消费国。
（2）优势企业与境外企业、外资企业产品之间的差距在减少
与外资企业相比，内资企业在惯例产品方面具有竞争优势，全球的新增需求次要由中国的新减产能满足，境外企业的市场份额在降低。境外企业、外资企业在高端产品范畴具有较强的竞争力。随着国际优势企业研发才能、消费技术程度的疾速进步，我国优势企业与境外企业、外资企业产品之间的差距在减少。
（3）海内市场疾速扩张
#p#分页标题#e#随着全球制造业重心的转移和我国石油钻采公用设备制造商的消费技术程度的进步，国际优势企业放慢向全球扩张的步伐。2011年，我国出口油井管180.84万吨，比上年增长了14.12%，；据行业人士估量，2011年我国油套管产量约500-600万吨，国际需求约200-300万吨，其他产品全部出口海内市场。因而，近年来海内市场份额继续增长。
总体上，国际油套管供大于求，但局部高端产品仍依赖出口。
3、石油钻采公用设备制造业开展概略
石油自然气勘探开发中，会耗费大料的油井管。油井管包括油套管、油管及钻柱构建。据统计，每钻深1米约需求油井管62kg，其中油套管48kg，油管10kg，钻件3.5kg。近年来，全球年均耗费油井管超越1，500万吨，我国年耗费超越290万吨。
油井管在石油工业中的位置不只表现为用量大、费用高，更次要的是其质量、功能对石油工业的开展关系严重。油井管任务条件恶劣，例如套管柱通常需求接受几百至上千个大气压的内压或外压、几百吨的拉伸载荷、低温及严酷的腐蚀介质作用。依据国际钻井承包协会统计，每起钻柱断裂事故均匀将形成直接损失10.6万美元，严重时会招致油井报废。因而，油套管的寿命直接决议油井的寿命，其平安牢靠性对石油自然气行业至关重要。
目前公司所在石油钻采行业产品需求旺盛。2008年金融危机之后，原油价钱受总需求萎缩影响跌幅较大，但从2009年3月起，原油价钱触底反弹。截至2013年5月16日，NYMEX原油价钱曾经超越94美元，油价的继续上升使得石油勘探开采开端活泼，拉动钻采设备需求；二是目前钻采难度加大，钻采深度越来越高，目前勘探开采的油井液体组成已由“30%水+70%油”变为“30%油+70%水”，油井钻探运用的油套管的耗费也变大，加大了油套管的改换需求。目前行业需求次要表现为我国国际根本饱和，全球市场需求稳增，优势逐步向多数企业集中的特点：一方面是由于国际石油公司供货壁垒高，新进入者需求约五年工夫，为保证供货质量三大石油公司逐步增加供给商数量；二是原资料铁水价钱动摇较大，即便项目中标也只要具有优秀管理才能和本钱控制才能的供给商可以波动赢利。
4、行业前景
美国动力信息署《国际动力瞻望》披露，原油需求将继续坚持增长趋向。在全球经济波动增长的状况下，2025年全球原油需求将到达每日11，000万桶，至2025年时期，全球石油消费年增长率为1.4%，石油产量年增长率为1.25%，略低于石油消费需求年增长率；至2025年时期，我国石油消费增长率将坚持在3.5%左右，高于全球石油消费年增长率。
2008年下半年以来，全球的石油需求量受金融危机的影响而略有下降。但作为全球最次要的两大石油消费国美国和中国在石油开采方面均采取了积极扶持政策：2008 年9月27日，美国国会参议院解除了已维持27年的远洋石油开采禁令；中国在《国民经济和社会开展第十二个五年规划大纲》明白指出要“加大石油、自然气资源勘探开发力度，波动国际石油产量，促进自然气产量疾速增长，推进煤层气、页岩气等十分规油气资源开发应用。”
依据几大石油公司的需求预测，“十二五”时期，我国油井管年均匀需求量约为320万吨。塔里木盆地和川渝地域仍是中石油和中石化的次要战区。而中海油将鼎力向深海推进，油井管退役条件愈加复杂和严酷，将需求少量满足特殊退役条件的高功能油井管新产品。“十二五”时期，长庆油田将建成“西部大庆”（油气当量到达5，000万吨）；鄂尔多斯盆地的高压、低渗油气区块的鼎力开发，年需经济型油套管130~140万吨；同时我国将采用低本钱战略鼎力推进煤层气的勘探开发，因而也将需求少量的经济型非API规范油套管。
综上所述，石油钻采公用配备行业规模在中临时将呈继续扩展态势，市场前景宽广。
5、发行人的行业位置
（1）竞争对手状况
发行人国际竞争对手大致分红三类：第一类是拥有炼钢、制管、管加工全部环节的消费企业，次要为天津钢管集团股份无限公司、攀钢集团成都钢铁无限责任公司、宝钢集团、湖南华菱钢铁股份无限公司钢铁等大型国企，这类企业在产业链和规模方面优势较为突出，其中天津钢管集团股份无限公司和湖南华菱钢铁股份无限公司依托集团外部的支持，产能和产量规模在全球的排名均较为靠前，2011年天津钢管的油套管产量为126.48万吨；第二类是拥有制管和管加工才能的企业，次要有江苏常宝钢管股份无限公司、无锡西姆莱斯石油公用控制造无限公司等民营企业，这类企业运营灵敏性好，且在消费规模和工艺技术方面具有一定优势；第三类是仅具有油井管螺纹加工的企业，次要为中央性的中小型消费企业，该类企业利润空间薄，竞争才能差。
#p#分页标题#e#发行人国外竞争对手包括：阿根廷Tenaris公司、V&M Tubes、新日铁住金、美国钢铁公司（USS，简称美钢联）、日本JEF钢铁株式会社。其中，Tenaris和V&M以及新日铁住金凭仗丰厚的产品构造和弱小的研发才能临时控制着全球油井管的高端市场。Tenaris和V&M近年来经过在全球范围内大规模并购钢管企业，曾经在欧洲、北美、南美、亚洲等地域的多个国度树立了消费基地，其营销效劳网络遍及世界。2010年Tenaris的无缝管消费才能到达了330万吨，其每年石油公用管出口量约占世界贸易的30%。2010年V&M无缝管消费才能300万吨。新日铁住金油井管的消费才能约为120万吨，其消费范围掩盖了低合金钢、马氏体不锈钢、双相不锈钢、镍基合金管等。
国际较为昂贵的消费本钱和良好的配套设备开端吸引Tenaris，V&M以及新日铁住金以合资方式进入中国市场，加剧了国际市场的竞争剧烈水平。
（2）市场位置
发行人是国际专业的石油钻采公用设备消费商之一，可以提供全系列的石油钻采相关产品，产种类类、系列在国际石油钻采设备范畴处于抢先位置，是中石油集团确定的供给商之一。
近十年发行人次要客户及销售地域拓展状况如下表所示：
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6、发行人的竞争优势
（1）产品优势
发行人的产品优势次要表现为产质量量高、产种类类完全。
公司为顺应石油行业的变化，一直注重产品设计开发，坚持优化产品消费工艺。经过多年努力，公司已构成完善的质量控制体系。所消费的产品未因质量成绩给下游企业带来影响，产品的平安性、牢靠性、运用寿命已达世界先进程度。
目前，公司可以消费包括抽油机、抽油杆、抽油泵、油套管在内的各类产品，是国际产种类类最完全的制造商。完好的产种类类可以无效降低推销商的推销本钱，降低其开采风险，进步其消费效率。因而，丰厚的产种类类是公司竞争优势的详细表现。
（2）技术优势
公司注重技术开发、创新投入，经过培育和引进人才、与科研院校树立协作关系等多种方式，构成了专业、高效的技术研发队伍。公司是山东省高新技术企业，拥有“山东省省级企业技术中心”、“山东省石油公用管工程技术中心研讨中心”、“潍坊市石油机械工程技术研讨中心”、建有“博士后任务站”、与西南大学冶金技术研讨所结合树立了“专家活动任务站”，与中国石油大学树立了“教学科研理论基地”等。公司的次要技术优势详细表现在：
① 管坯制造技术：公司的管材类产品，采用先进的纯洁钢消费技术（已请求国度创造专利），对化学成分、无害元素、无害气体含量等能严厉控制，从而保证了管坯本体的质量，可为消费初等级管材产品提供优质管坯；钢坯纯洁度程度到达国际抢先程度。
② 轧制技术：公司采用先进的无缝管轧制和控制技术，轧制精度高、壁厚平均。公司“无缝钢管轧机后导向安装”取得国度创造专利受权、“两辊斜轧穿孔机轧辊”请求国度适用新型专利，同时，在消费进程中，应用公司多年积聚的经历和技术窍门，保证钢管轧制质量处于国际先进程度。
③ 热处置和加工技术：公司依据各种产品的特点，建立了全流程的消费流水线，可以满足产品从毛坯到成品的全工序消费，次要消费设备采用出口或国产高精度、全自动消费设备，在线或离线配置的高精度检验、检测设备，可满足产质量量控制和评价的需求。在消费技术方面，少量采用先进、高效的技术，如“可控气热处置技术”、“成组加工技术”、“集成组合刀具零碎”等，以保证产质量量和高端产品开发对消费技术的要求。
④ 检测技术：公司引进和运用先进的在线无损检测零碎、化学成分剖析、金相剖析、气体剖析、腐蚀实验设备、三坐标测量零碎，设备等级和配置的完好成套性处于行业先进程度。
山东墨龙作为国际石油公用管和三抽设备消费的主流企业、世界次要的阀体和泥浆泵缸套消费企业，定位于油田钻采设备“一站式”效劳的消费企业，公司经过高终点建立、跟踪国际先进消费和控制技术、不时停止技术晋级和改造、运用先进技术，保证了消费设备、消费技术处于行业先进程度，以保证产品的质量。
（3）品牌优势
#p#分页标题#e#油气消费商对钻采公用设备的产质量量和平安性要求十分高。品牌优势关于加强公司竞争力尤为重要。2007年，本公司被中石油集团电子商务部评为Ⅰ类物资四大优秀供给商之一。公司自H股上市以来，不断是中石化集团电子商务网一级推销网络成员。2007年，公司成为中海油总公司的合资历供给商。除上述国际行业巨头外，公司国外次要客户包括美国SBI公司、日本三井管材公司、美国Compex Inc公司、英国Petroleum Pipe Company公司、俄罗斯华南石化集团等国际知名的石油自然气开发商和钻采设备经销商。经过与国外石油自然气行业抢先企业的协作，公司逐步构成了品牌优势，为公司将来的业务扩展奠定了扎实根底。
（4）产品研发优势
公司依照高新技术企业要求、省级企业技术中心以及相关研讨中心的建立要求，足量配置了专业技术人员、树立了专业的研讨团队，并与中国石油石油管工程技术中心、中国石油大学、西安交通大学、西南大学冶金技术研讨院树立了技术协作和项目协作，无力保证了新产品、新技术、新工艺的研发才能。
近年来，公司先后有ML110SS抗H2S腐蚀油套管、高耐磨抗腐蚀铸铁缸套、抗高温抗H2S阀体、超高强度抗扭抽油杆等20多项产品列入“山东省省级技术创新项目”、高抗挤毁套管列入“国度火炬方案”项目、9Cr-110高合金钢石油公用管列入“山东省科技开展方案”项目。另外，公司申报26项专利，“用于三通阀体加工的可调式夹具”、“用于内衬高分子资料衬管的非规范油管”、“钢管通径棒自动升举安装”、“无缝钢管轧机后导向安装（适用新型）”、“渗锌油套管接箍”、“抗过扭防粘扣油套管接头”、“抽油杆”等22项取得受权。
公司在新产品开发的推进下，不时拓展产品构造、丰厚产种类类，陆续投入开发了MLT-3抗过扭防粘扣油管、ML90SS抗硫化氢腐蚀油管、耐酸套管、悬浮式单体支柱管、汽车半轴用管、石油裂化管、薄壁高压锅炉管、低温用无缝铁素体合金钢工程管、抗腐蚀镀镍抽油杆、防气抽油泵、大流道高效抽油泵、底部固定放气杆式抽油泵、三通阀体、止回阀、奥比特阀、双相不锈钢叶导轮等新产品，公司抽油机、抽油泵、油套管产品被评定为“山东省名牌产品”。
第四节 财务会计信息
本节的财务会计数据及有关剖析阐明反映了发行人2010年至2012年的财务情况、运营效果和现金流量。投资者应经过查阅公司2010年度至2012年度经审计的财务报告，详细理解公司的财务情况、运营效果及其会计政策。
发行人2010年度、2011年度及2012年度的财务报表已依照企业会计原则的规则停止编制。担任发行人审计的德勤华永会计师事务所对发行人2010年度、2011年度和2012年度财务报告停止了审计，并辨别出具了德师报（审）字（11）第P0407号、德师报（审）字（12）第P0497号和德师报（审）字（13）第P0476号规范无保存意见的审计报告。
依据财政部《关于印发〈企业会计原则第1号存货〉等38项详细原则的告诉》（财会）【2006】3号）等规则，公司自2007年1月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计原则》（“新企业会计原则”）。2010年度、2011年度和2012年度的财务报告皆为公司依照新企业会计原则编制的财务报告，且财务报告数据披露的口径分歧。
如无特别阐明，本节援用的财务数据辨别引自公司经审计的2010年度、2011年度和2012年度经审计的财务报告。
一、最近三年财务会计材料
（一）兼并财务报表
公司2010年12月31日、2011年12月31日和2012年12月31日的兼并资产负债表，以及2010年度、2011年度很多朋友说，共享纸巾机是一个广告机，但我们不是这样定义它，我们定义它是一个互联网跟物联网结合的终端机，从线下吸入流量，重新回到线上，以共享纸巾项目作为流量入口，打造全国物联网社交共享大平台。和2012年度的兼并利润表、兼并现金流量表如下：
发行人近三年兼并资产负债表
单位：万元
■
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注：本募集阐明书中财务数据运用“万元”为单位，上述报表列示的各项目算计与直接加总的算计数能够存在尾数差别，是由于上表列示的算计数系依照以元为单位的财务报表数据直接四舍五出列示形成。
发行人近三年兼并利润表
单位：万元
■
发行人近三年兼并现金流量表
单位：万元
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（二）母公司财务报表
公司2010年12月31日、2011年12月31日及2012年12月31日的母公司资产负债表，以及2010年度、2011年度及2012年度的母公司利润表、母公司现金流量表如下：
发行人近三年母公司资产负债表
单位：万元
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(下转B11版)
企业海
