中心组合:三一重工、中集集团、浙江大力、恒立液压、先导智能、晶盛机电、黄河旋风、天奇股份、中国中车。

    重点组合:杰克股份、弘亚数控、伊之密、康尼机电、荣泰安康、海油工程、杰瑞股份、科恒股份、中曼石油、台海核电、华东重机、徐工机械、建立机械、海天国际、中国通号 本周指数:本周3月12日-16日沪深300指数下跌-0.5%,机械行业指数下跌-0.8%,国防军工行业指数下跌-1.7%。

    本周专题:新制造独角兽知多少?

    独角兽企业指的是成立不超越十年,取得过私募投资还未上市,且估值超越10亿元的企业。目前全球共有252家独角兽企业,普遍散布于互联网,智能制造业,金融,房地产等行业。在我国制造强国大背景之下,高端智能制造业继很多朋友说，共享纸巾机是一个广告机，但我们不是这样定义它，我们定义它是一个互联网跟物联网结合的终端机，从线下吸入流量，重新回到线上，以共享纸巾项目作为流量入口，打造全国物联网社交共享大平台。续开展,其中的独角兽无疑是有目共睹的,新制造业中涌现出了不少独角兽企业。中国估值最高的7家独角兽企业中,就有两家眷于新制造。目前我国新制造业范畴的独角兽企业次要包括:大疆创新,优必选,富士康、宁德时代和小米。

    这些新制造业独角兽企业的共同点是,丢弃了以往以量取胜的固有思想,在研发上少量投入,拥有本身范畴的中心技术,它们中有的曾经成为所在范畴的指导者和标杆,如大疆创新。有的则凭仗本身的中心技术,外行业中飞速开展,如优必选。我国工业根底雄厚,工业体系齐备,在有利政策扶持下,将来会有更多的独角兽企业在新制造范畴呈现。

    投资时机概述:

    工程机械:遭到春节要素扰动影响但2月挖机销量仍略超预期、到达1.1万台,其中日系市占率进一步下降,我们预测3月挖机销量无望超越3.3万台、一季度累计同比增长超35%,2018~2019年国际销售量估计超越17万和18万台,次要需求仍为设备更新周期到来、基建开工量维持高位和大宗商品采掘需求旺盛。目前国产设备市占率已超50%,日系份额继续下降,中心液压部件供给紧张的背景下龙头公司将取得优先供给、龙头三一市占率无望超25%。泵车新机销售旺盛,泵送效劳费稳中有升,环保严查排放不达标的搅拌车,多方面看18年混凝土机械板块仍将迎来火爆的需求。高端液压件等中心部件面临缺货,国产液压件厂家将迎来量价齐升的场面、产能释放后将完成新产品疾速扩张和。重点引荐:三一重工、恒立液压、浙江大力、徐工机械。

    新动力汽车:据我们统计,主活动力锂电池厂商扩累计产能规划估计将到达88.6GWH,同比2017年增速约为20%。注重锂电池龙头产业链、资源回收和轻量化三小气向。

    (1)重点关注具有龙头背书的锂电池消费设备将来锂电池行业的集中度将进一步进步,重点标的:先导智能,其他受害标的包括:科恒股份、赢合科技,璞泰来、星云股份、明天国际等。

    (2)资源稀缺的背景下电池回收无望完成严重停顿:锂电池回收对镍锰钴等重要金属的均匀回收率高达9成左右,锂电大数据预测2018年首批动力锂电池报废期到来,到2020年中国锂电池回收市场规模将打破100亿。重点标的:天奇股份。

    (3)汽车轻量化在新动力车上需求尤其分明:我们看好轻合金和高强塑料、复合资料的使用,国产设备近年来陆续获得停顿,不时取得上汽、吉利、广汽等主流车企的认可并展开结合研发,重点标的:伊之密和海源机械,关注:海天国际、天华院、泰瑞机器。

    半导体设备:2018年1月北美半导体设备制造商出货金额到达23.6亿美元,同比增长27.2%,为全年高速增长打下根底。SEMI预测,往年相关晶圆厂建厂收入将到达130亿美元,2019、2020年设备投资会十分可观,往年设备推销金额将由去年的560亿美元增长到630亿美元。半导体设备国产化开端提速,14nm的局部设备研发成功,2020年之前行业将继续景气。重点关注南方华创、至纯科技。硅片设备迎来投资顶峰,目前曾经发布的扩产规划总投资达600亿元,对应500亿元的设备投资。海内硅片设备厂家产能供不应求,国际企业迎来绝佳历史窗口,重点引荐晶盛机电。

    工业互联网:工业互联网是智能制造的根底,是“互联网+协同制造”体系中的中心要素。放慢建立和开展工业互联网,推进互联网、大数据、人工智能和实体经济深度交融,对开展先进制造业,从而支持传统产业优化晋级,具有重要意义。工业互联网不只完成了消费与消费的衔接及企业营销管理的革新和产业形状晋级,也构成了一个无边沿的工业云平台。机器之间、车间之间、工厂之间的信息壁垒被撕破,以数字化、网络化、智能化为中心特征的智能制造形式,正在成为产业开展和革新的重要方向。

    重点标的:黄河旋风。

    油服配备:油价下行带动油服行业业绩改善。原油价钱从2016年终触底之后,目前已重新打破60美元/桶、并无望临时维持在60美元以上。石油企业盈利逐渐恢复,油服产业链在阅历漫长寒冬之后也在迟缓复苏。OPEC强力限产下,影响油价最中心的供需关系正在逐渐走向再均衡,供需差围绕均衡点窄幅动摇。美国原油库存在17年4月到达最高点后逐渐下降。

    重点标的:海油工程、中海油服、杰瑞股份。

    风险提示:下游资源品下跌,公司业绩不达预期,基建投资大幅下滑等