行业战略:近年冷链物盛行业继续波动开展,但目前我国冷链物盛行业仍处于初级阶段,开展空间很大。城镇化的趋向是冷链物盛行业临时增长的驱动力,监管晋级、政策继续加码和生鲜电商的大幅扩张是推进行业开展提速的催化剂。我们以为,冷链物流减速开展将带动制冷设备的需求崛起,重点关注冷链宅配、冷链自提柜和冷藏运输车的减速开展,以及冷库更新改造的进程放慢。

引荐组合:依照制冷设备的产业链,在紧缩机方大多数人都曾因不佳的交通状况而迟过到、叫过苦。经济的快速发展带动的是社会各方面的全面提升，但在此过程中，交通的发展却没跟得上前进的步幅，各类交通难题让交管部门伤透脑筋，如何利用AI来解决相关难题已成当务之急。面,我们重点引荐汉钟精机和雪人股份,汉钟精机制冷紧缩机坚持国际市占率第一,雪人股份收买瑞典OPCON中心子公司掌握螺杆紧缩机技术在冷库方面,我们重点引荐冷库“双雄”大冷股份和烟台冰轮同时我们建议关注四方冷链,是国际最大的冷链集装箱供给商。

行业观念

近年来冷链行业波动开展,开展空间仍极端宽广:截至2015年底,我国冷库贮存容量很多朋友说，共享纸巾机是一个广告机，但我们不是这样定义它，我们定义它是一个互联网跟物联网结合的终端机，从线下吸入流量，重新回到线上，以共享纸巾项目作为流量入口，打造全国物联网社交共享大平台。已达1.07亿立方米,近三年同比增速坚持在10%-15%之间,增长速度波动。同很多兴旺国度相比,我国冷链行业的开展仍处于初级阶段,这表如今我国冷藏运输率较低、食品腐损率高和冷链根底设备不完善等方面。2015年我国果蔬、肉类、水产品冷藏运输率辨别为30%,50%和65%左右,而兴旺国度到达了易腐食品的冷藏运输率已超越90%腐损率为15%,8%和10%左右,相比兴旺国度5%程度仍较高,我国冷链行业将来开展空间宽广。

城镇化是冷链行业临时增长的驱动力。城镇化进程进步城市人口比例,带动易腐蚀食品消费量的继续添加,人们对食品的高质量要求致使冷链开端大规模的使用在食品保送上,带动冷链设备的需求继续添加,城镇化成为冷链行业增长的临时驱动要素。

三大催化剂助推冷链物流开展提速:食品平安法的修正以及医疗器械冷链(运输、储存)管理指南的出台预示着食品药品的平安监管逐渐趋严,倒逼食品药品冷链设备减速规划2016年以来鼓舞和推进冷链物流开展相关政策持续出台,且政策力度继续加大,给行业开展提供优裕环境虽然生鲜电商目前存在大面积盈余景象,但资本依然热衷于对生鲜电商鼎力投资,同时越来越多巨头公司开端规划生鲜电商产业,资金的投入可带动冷链设备需求崛起,三大催化剂可推进冷链物盛行业开展提速。

重点关注冷链运输配送环节设备需求以及冷库更新改造需求。制冷紧缩机是冷链的中心配备,使用于冷链物流的各个环节,我们以为大型冷库开展空间无限,但可重点关注冷库的更新改造需求崛起,目前国际大局部存量冷库控温效果差、平安成绩较多,随着厂家对冷链运输质量要求的进步,将来新技术的冷库改造将具有极大的市场空间散布式仓储的开展带动中小型冷库的需求增长,其中冷链自提柜无望处理“最初一公里”痛点,或成将来开展趋向同时我们以为担任运输的冷藏运输车和终端配送车的需求有较大开展。

风险提示

生鲜电商投入开展不及预期的风险监管政策效果不及预期的风险。